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过去我们国家的GDP，在改革开放的40年中取得了傲人的成绩，年均增长率达到了9.5%。可是，从2018年起，这个增速就开始一路下滑。有人预测，第四季度的增速甚至会跌破6。如民营企业的大面积倒闭，从去年底掀起的互联网失业潮，最近连续几起的裁员风波，甚至于连大明星都因无戏可拍只能上综艺……前几年还盛行的“消费主义”，这两年已经悄无声息地沦为“消费降级”，连双12都快无人问津了，消费者都在不断地思考：我还可以削减什么支出来省钱呢？事实上，我们绝大多数人的财富都是借着中国经济的飞速发展顺势而起。我们在这种高速增长的经济环境里待得太久了，以至于我们都没有意识到，这些财富积累的时间实际上还不足三十年。放到整个经济周期和生命周期里，这三十年还太短，短到我们只经历过繁荣，没有经历过衰退，尚未见识过一次真正的周期性危机或者风险。此时，在冰冷的环境里，我们要做的不再是投机博取高收益，而是：守住财富，储粮过冬，用长期主义的理性决策，来对抗资产在经济周期里的脆弱。
这个决策并不容易，这意味着我们要将目光放得更加长远，放弃短期的诱惑和享受，坚定不移地将部分资产投入到安全、确定、稳定增值的金融账户之中。很多优秀的朋友，就在理性的考虑和衡量后，选择了用年金来实现这个目的：不得不说，这些优越性都决定了年金在当下确实有着不可替代的价值。自10月份以来，4.025%年金停售的消息就炒得沸沸扬扬，以往我们都会抵制恶意“炒停售”，但这次事件与过去的炒作不同，停售风波完全是来自监管严控风险的决心。年初，监管虽未公开表态，但实际上已经不允许预定利率4.025%的年金新增备案；年中，监管正式发文下调责任准备金利率上限，明确以后报备的年金产品预定利率均不能超过3.5%，4.025%年金就此进入“存量时代”；不过此时虽然文件已发，但大家对市场还是抱有一定希望的，毕竟好多公司手里还有余粮。至少之前报备过的年金产品仍然能继续销售，不受文件影响。可惜，到了11月份，监管对13家公司总精算师的约谈，直接打破了这个希望，诸多公司不得不提前终止4.025%年金的销售。至此，4.025%年金进一步转入了“去库存时代”，不仅新增无望，连存量都不让卖了。预计在本月，这波停售就会陆续落幕。停售之后，年金定价将被限制在3.5%的预定利率水平以下，虽然看起来只是0.5%的下降，但是复利之后其实影响特别大。举个例子，以100万本金为基础，分别以3.5%和4.025%的水平复利计算，10年后，两者总收益相差7万；30年后，相差46万；50年后，相差160万（已经大幅超越本金了）。我们买年金往往都是奔着长期投资去的，复利带来的差别还是很可观的。因此，在现在这个特殊时点上，你只要比别人提前下手，不用多花其他成本，就能一辈子躺着比别人多赚钱，绝对是大大的红利。
那么，在这个短暂的红利期里，还有什么产品值得选择呢？薄荷天团前期已经测过了不少好产品，今天茄子姐再给你推荐两款近期火爆市场的养老年金。这两款产品就是君康人寿的颐养金生和颐养一生，看名字两者很相似，但其实两者在产品设计上有很大的差异。一种是纯养老金，舍弃了灵活性，换来了老了之后领取的最多。而君康的颐养金生/颐养一生正好分别是这两类年金中的佼佼者。现金价值高就意味着灵活性强，可贷款、可减保、可退保，一旦你要用钱，这份保单就能给你提供相对充沛的现金流。这就像你踏上了去往养老的旅途中，万一遇上了子女教育、买房、旅游、结婚等大事，也可以从容地选择中途下车，将这款产品的高现价用于其他大额支出。在这类产品中，我们最需要关注的就是产品的现金价值。而【颐养金生】就属于高现价、灵活性强的好产品，以40岁男性为例：如果你选择趸交，即一次性交完100万保费，那么在交费的首年，你账户里面就有60多万的现金是可以贷出来用的（目前贷款成本5.35%，低于市场价格，每半年还一次本息），此后你账户里的钱还会每年以6%的收益率连续复利增长12年，再以4%的收益率复利增长至你开始领取养老金。如果你选择每年交10万保费，连续交10年，【颐养金生】在缴费的第8年，现金价值就已经超过了所交保费，也就是缴费期还没过，就已经回本了，这在长期年金险里面并不多见。说到这，可能还会有人担心年金的收益水平抵御不了长期的通货膨胀。但茄子姐想说，除非你现在就把钱全部花掉，否则不论放在哪，都会有通胀的问题。我们应该关注的是把钱放哪才能让我们有更确定的、更高的收益，更大的可能性去扛住通胀。存款利率一路走低，央行1年期基准利率已经跌到1.5%；过去大银行的理财收益可能在8%以上，现在高于4%的都算不错了；而以上这些还只是现在的情况，未来可能会进一步走低。中国人民银行原行长周小川在创新经济论坛上表示，中国可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代，这句话一方面是给大家打气，另一方面“避免快速进入”，其实也就意味着最后进入是迟早的事，我们只是努力在延缓这个过程。再看看发达国家的现状，大部分发达经济体的政策利率都低于2%，有的甚至还是负值，这就导致了各大经济体的长期名义利率接近于零或低于零，而实际利率则远低于零。比如，最近欧元区为了刺激经济，增加市场流动性，开启负利率时代。其中法兰克福大众银行作为德国最大的合作银行之一，正在考虑更进一步，对新客户收取0.55%的存款手续费。这样的例子还有很多，种种迹象都表明，发达国家已经进入了一种低利率、甚至负利率的“新常态”。茄子姐一再提醒，我们要敬畏周期，不要以过去中国经济高速发展的经验来判断以后的经济发展趋势。在这样利率下行的趋势和环境中，没准到2030年，年化收益2.5%的理财产品都需要靠抢才能买得到了，【颐养金生】能长期锁定在4%的收益水平，已经是相对不错的选择了。而且在年金停售的大背景下，【颐养金生】还有一个很特别、也很好用的功能，就是能加保——在合同生效满2年后的缴费期内，投保人可以申请加保，每次加保额度为保额20%，累计额度不超过保额100%。有些朋友也许现在手头资金不足，想等发了年终奖再买，但那时可能已经买不到4.025%年金了。有了加保的功能，你就可以先入手产品，锁定年金账户收益，在未来有钱的时候再继续往账户里加钱，享受更多的收益。这个加保规则，【颐养金生】是写进了合同里，非常放心。此外，【颐养金生】还有一些额外加分项，比如关联保底3%万能账户（当前收益5.9%），支持减保领取、减额交清、可隔代投保等等，都不失为锦上添花。总体来看，这款产品综合能力优秀，可以自己用来养老储蓄，也可以给孩子存储教育金、创业金，让孩子的未来更有底气，值得珍惜。纯养老金产品的功能很简单，就是养老，将我们现在的钱留给退休的时候花，为我们晚年生活提供更高的现金保障。因此，这类产品特点非常明确——领取金额高，现价、身故责任全都退让于养老功能，一切都是为了你在退休后能领取更多的钱。茄子姐把它和市面上以领取金额高著称的年金险【星享福】仔细对比了一下，两者可谓实力相当，各有千秋。我们以40岁女性，年交20万，连交10年，60岁领取为例来计算，【颐养一生】每年领取金额为198748，更多一些。于此同时，【颐养一生】现价增速也比【星享福】要高一些，而且现价至105岁一直都有，可变相留给后人（星享福在现价领取10年后就归为零）。此外，【颐养一生】还有一个非常重要的优势，就是累计保费达200万后就可享有优先入住君康年华高端养老社区的权利。目前各大保险公司的养老社区都属于高门槛的抢手资源，想要入住并不容易整体来看，【颐养一生】很适合中产群体，尤其是女性的养老需求，无论是产品本身的设计，还是后期养老服务的对接，都相当贴心。
经济周期是一个客观存在的规律，不论我们害怕或是担忧，该来的总是会来，但是，它也一定会走。我们能做的，就是在周期波段的高区里，提前锁定未来的长期收益，平稳走过这个充满不确定性的经济下行期。12月，4.025%年金就将陆续退出舞台，可以犹豫的时间真的不多了。尊重规律，果断决策，把住最后的红利机会，或许就是当下最好的选择。相信我，时间一定会善待理性的长期主义者，给我们日积月累的美好馈赠。
