每年开门红年金旺季，后台问得比较多的一定是大公司理财年金。
有人问：我只想买大公司的理财，买年金，就想从平安、国寿、太平、华夏等大品牌中挑选一款，你看选哪个好？
比如当中国人寿推出一款“鑫享至尊”年金险，据说是“70 年一遇的好产品”，收益率能达到 5.3%，到底靠不靠谱？
今天通过几个产品对比分析，一次性说透，看看刷爆你们朋友圈的大公司年金收益到底多少？
主要包括以下两个内容：
开门红值不值得买？
万能险才是大BOSS
开门红值不值得买？
今天对比的四款产品，分别来自平安人寿、中国人寿、华夏人寿，都是国内最知名的保险公司，保费收入top级别。话不多说，直接上产品PK。
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产品测评
产品包括：
平安人寿 - 金瑞人生2020
平安人寿 - 财富金瑞2020
中国人寿 - 鑫享至尊
华夏人寿 - 华夏红
（点击图片，查看高清原图）
平安和国寿的产品年金部分保障只有10/15年，华夏是保障终身。
除此以外，四款产品不管是从产品的投保规则、返还方式以及身故保障等都非常接近。
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产品分析
四款产品的构成都是：固定返还年金+万能账户，相对简单。通过这个示意图，我们可以清晰地看到资金的流向：
①年金相当于一个定期储蓄账户，缴纳保费到年金账户里，然后年金账户按照约定年限返钱，有一定的利息（一般不高）。
②年金返还的金额不领取，则转入万能账户二次增值。
③万能账户相当于一个终身活期存款账户，账户里的钱除了年金返还，还可以随时追加存入，也可以随时提取资金。
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收益如何？
四款产品来自国内保费收入最高、最知名的保险公司，所以不要纠结是哪家保险公司承保，反正都是最大的保险公司。
选年金，归根结底还是看产品的收益如何。先看主险部分：
都是预定利率3.5%的年金，而且从IRR来看，最高的平安金瑞人生20也只有1.92%。
（点击图片，查看高清原图）
老实说，几款产品的年金部分收益确实不高。但是并不妨碍这几款产品卖出几百亿。难道是人傻钱多？
当然不是，亮点都在万能账户上。
万能险才是大BOSS
万能账户相当于一个终身活期存款账户。特点是上不封顶，下有保底，而且相当灵活：
可以存钱（从关联的年金转入、直接追加保险费）
可以取钱（领取生存金、领取账户价值）
可以借钱（以保单账户价值80%的为限保单贷款）
而且很多保险公司目前的结算利率相当给力。
每个保险公司的万能账户都不同，到底哪个更值得买？
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万能账户怎么选
一句话：结算利率高的，费用便宜的，领取限制少的。还要特别注意两个收益率、四个费用。
1、两个收益率：结算利率、保底利率
①结算利率：每个月在保险公司官网公布一次，是最后的实际利率。所以，结算利率肯定是越高越好啦。
注意，“结算利率”不固定，按保险公司的投资再结算决定，一切以保险公司公布的数据为准。
刚刚不是说上不封顶，下有保底吗？为什么突然不固定呢？别急，还有一个保底利率。
②保底利率：目前银保监会规定最高不超过 3%，具体每个保险公司会有差异。保底利率白纸黑字写进合同里，不需要像IRR那样计算，翻一下就能找得到。
2、两个费用：初始费用、领取费用
①初始费用：钱进入万能账户时会扣一笔费用，不论是一次性缴费、返还额转入还是追加保费都会扣，一般在1~5%之间。
②领取费用：一般在保单的前5年收取，手续费一般如下：
当然，如果前5年不领取，保险公司也有“保单持续奖金”：
总结：保底利率、结算利率越高越好，费用越便宜越好。
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谁的万能账户更胜一筹？
（点击图片，查看高清原图）
结论：
从保证利率看：金管家（钻石版）＞鑫尊宝（庆典版）＞聚财宝
从结算利率看：金管家（钻石版）＞鑫尊宝（庆典版）＞聚财宝
从费率看：金管家（钻石版）＞聚财宝＞鑫尊宝（庆典版）
很显然，所有对比华夏红的金管家（钻石版）都完胜。
详细分析：
①聚财宝20
平安人寿金瑞人生20和财富金瑞20，搭配的同款万能险聚财宝20。已经创造了连续49个月，年化结算利率5%的好成绩，实力不错。
但是保底只有1.75%，市场最低之一，而且2%的费率相对较高。
②鑫尊宝（庆典版）
中国人寿在70周年司庆之际推出鑫享至尊搭配了鑫尊宝（庆典版），连续13个月的结算利率是5.3%，实力尚可。
但是保底利率也只有2.5%，而且费用达到3%，非常划不来。
比如追加10万保费到万能账户，全年的平均结算利率为5.3%，一年后，实际账户只有10.2141万元，相当于只有2%的利率，竞争力非常弱。
这款代理人口中“70 年一遇的好产品”，一直存在误导销售的嫌疑。你可能见过这样的文案：
水星保需要强调的是，5.3%只是暂时结算利率，不保证长期利率，保底利率只有2.5%。
③金管家（钻石版）
利率双高：万能账户保底利率3%为行业最高，监管规定的上限，满满的诚意。万能账户当前结算利率6%也是行业最高。
华夏的万能账户一直都很受市场欢迎，金管家系列的万能账户，从 2018 年 11 月设立到现在，收益率一直保持在 6%。
华夏红只要总保费50万（含）以上，即可无上限追加金额到万能账户，相当于有一个利率6%的活期存款账户，吸引力简直溢出屏幕。
同样低风险、高流动性的余额宝只有2.5%，0.35%的活期存款更是难以望其项背。在金管家面前直接被秒杀，毫无竞争力。
总结：
今天点评的这四款产品都是亮点都在万能险上，而华夏红的金管家（钻石版）表现最为突出。
写在最后
很多人吐槽年金的收益低，但保险公司从来不缺年金客户，每年几千亿的保费不是问题。之所以买的好还是因为年金的优点真不少：
1、安全性高
保险在我国是最安全的金融产品，毕竟涉及到国计民生，保险公司很难倒闭，可以保本保收益，并且风险极低。
2、锁定利率
年金险的收益率虽然只有 3-6%，但把保底利率写进合同里，把收益白纸黑字呈现在合同上，只要长期持有，保险公司都会保证利率。即使对于投资高手，也是风险对冲，锁定长期利率的好工具。
3、财富传承
通过合理的设计保单，年金险还可以在特定情况下实现资产隔离、财富传承的功能。
适合人群：
①投资激进的读者，价值在于平衡我们的投资失误。配置有高比例激进型资产的读者，最大的风险是投资失误或者投资损失。我们需要对抗自己的风险偏好，增值安全型资产。
②投资保守的读者，价值在于分散配置我们的资产，安全性高，附带的万能账户上不封顶，下有保底，灵活性很高。
③有闲余资金的读者，价值在于获得更高的无风险收益。都是存钱，当然选择收益更高的地方。
年金不管是用于教育金、储蓄、理财、投资、养老金、风险对冲还是财富传承等，都是非常稳健的选择。
