小故事

有一个比较赚钱的项目，总投资1000万，息税前利润为400万，企业所得税税率25%，融资利率6%。

大老板、二老板、和小老板都觉得该项目，前景不错，准备投资。

三位老板投资方式不太相同，大老板打算用增资的方式，二老板打算用借款的方式，而小老板打算用自己借款给自己公司的方式。最终三位王老板的收益如何呢？我们一起看一看吧？

注：息税前利润是未扣除利息和企业所得税前的利润总额。

各显神通

你觉得，哪个老板入袋的钱多呢？是以自有资金增资的大老板？是空手套白狼的二老板？还是自己借款给公司的小老板呢？

丽姐说，大老板最老实，赚了最稳当的钱。二老板最进取，利用杠杆取得了最大的投资回报率。而小老板最聪明，稳当赚钱的同时又利用了税收优惠。

怎么回事，且听丽姐娓娓道来。

1、增资方案：

大老板投入该项目后，缴纳企业所得税100万，税后净利润为300万。个人股东分红个税20%，缴纳个税60万，最终大老板经营该项目入袋的个人所得税后利润是240万。

中规中矩的老实人大老板得到了应得了240万，投资报酬率24%。

2、外部借款方案：

二老板投入该项目后，支付借款利息60万，税前利润为340万，缴纳企业所得税85万，税后利润255万,个人股东分红个税20%，缴纳个税51万，最终二老板经营该项目入袋的个人所得税后利润是204万。

富有冒险精神的二老板，投入自有资金0元，得到了204万，空手套白狼。

3、股东借款方案：

小老板投入该项目后，支付利息60万，税前利润为340万，缴纳企业所得税85万，税后利润255万，个人股东分红个税20%，缴纳个税51万，分红收益小老板入袋204万。小老板借款的利息收入一年60万，小于180万，免增值税，需要缴纳个人利息收入个人所得税12万，小老板利息收入落袋48万，小老板最终落袋的个人所得税税后利润是204 48=252万。

聪明的小老板，投入1000万，得到252万，投资报酬率25.2%，比大老板多得12万，比二老板多得48万。

那么小老板聪明在哪里呢？丽姐揭秘

小老板（股东借款方案）比二老板（外部借款方案）多赚48万的秘密！

小老板（股东借款方案）比二老板（外部借款方案）最终落袋的个人所得税税后利润多了48万。同样是借款1000万，为啥股东借款方案比外部借款的方案，会多48万呢？

这个原因很好理解，两个方案的企业所得税后净利润相同都是255万。小老板额外收到利息收入60万，扣除利息收入应缴纳的个人所得税12万后，小老板（股东借款方案）比二老板（外部借款方案）多入袋个人所得税税后利润48万。

小老板多赚钱的秘密在于，不仅赚到了股东的分红收益204万，还多得了税后利息收入48万。

利息收入在缴纳了增值税和个人所得税后只要大于零，股东借款方案就比外部借款方案多拿利润！

小老板（股东借款方案）比大老板（增资方案）多赚12万的秘密！

股东都是投资1000万，为什么小老板（股东借款方案）比大老板（增资方案）最终落袋多了12万呢？

小老板（股东借款方案）支付给自己的60万利息在企业所得税前扣除，少缴纳企业所得税15万，又代扣了20%的个税3万，所以最终落袋多12万。

小老板（股东借款方案）多赚的秘密在于支付了利息在企业所得税前扣除，只要少缴的企业所得税扣除需要缴纳的增值税和个人所得税后金额大于零，则股东借款方案实质上享受了税收优惠。

股东借款方案，优于外部借款的方案，也优于增资方案，原因就是利息可以在企业所得税前扣除，只要股东收取的利息收入大于应当缴纳的增值税和个人所得税，股东借款方案就有税收利益。

股东借款相当于享受了税收优惠，那么股东借款给自己的公司是不受限制的么？

在税法上，对股东借款给公司的行为，从借款总额和借款利息两个方面进行限制，以防止资本弱化。

根据税法规定，其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例，金融企业，为5：1，其他企业为2：1。企业实际支付给关联方的利息支出，不超过规定比例准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。

企业实际支付给关联方的利息支出，不超过金融机构同期同类贷款利率的民间借贷利息支出 可以在税前扣除。

无论多大规模的企业，股东借款给公司都能增加税后收入的么？

答案不一定，股东借给公司资金能否增加股东的税后收入，这主要取决于公司的权益性投资的总额、企业适用的企业所得税税率，股东是否需要缴纳增值税三个因素。

从总额上考虑：

假设你是金融企业，最佳借款金额=5倍权益性投资

假设你是其他企业，最佳借款金额=2倍权益投资，

从借款利率上考虑：

最佳的借款利率是同期同类贷款利率，

股东借款收益的计算公式：

股东借款收益=

借款利息*适用的企业所得税利率-借款利息 X 增值税税率/(1 增值税税率）-借款利息/增值税税率/(1 增值税税率） X 20%

总结

第一、股东借款方案因为借款利息能在企业所得税前扣除，而实质上享受税收优惠。

第二、享受的税收优惠=企业所得税税后利润X适用的企业所得税税率-利息收入缴纳的增值税-利息收入缴纳的个人所得税；

所以适用的企业所得税税率越高享受的税收优惠越大，缴纳的增值税越低，享受的税后优惠越大。

带入上述参数可以得出最佳借款金额。

第三、个人股东是增值税小规模纳税人，年度利息180万以内的免缴增值税，年度利息180万以上的按照3%含税金额缴增值税；

第四、利息收入按照20%缴纳个人所得税，无任何扣除项目；

第五、股东借款给自己的公司，金融企业借款总额不能超过权益性投资的5倍，其他企业借款总额不能超过权益性投资的2倍；

第六、股东借款给公司，借款利率不超过金融机构同期同类贷款利率的部分能够在企业所得税前扣除，超过部分不能扣除；

股东借钱给公司的操作策略你学会了？你借款给你自己公司了么？

最后，我是林丽，分享看得懂的财税法干货，欢迎分享、收藏、点赞、欢迎关注！