最近的市场非常热闹，白酒、医疗、券商，你方唱罢我登场，涨的都非常不错。
我11月初提过3只大白马——五粮液、海康威视、美的集团，目前来看，五粮液已经底部反弹20%+，海康底部反弹10%+，美的基本上原地踏步。详见：目前的市场还能搞点啥？
该涨的都涨了，接下来该怎么玩？下面我简单扯一扯。
1、继续看好大消费
明年继续看好大消费，主要的逻辑是上游原材料降价、下游产品提价，大消费有望迎来双击。明年美联储铁定加息，上游原材料的价格会降下来，而今年下半年多数消费股宣布产品提价，业绩应该可以在明年的财报中体现出来。
加上最近高层表态，要通过刺激消费来提振经济，因此经过今年的调整，明年大消费板块有望迎来好日子。当然，大消费还是受疫情的扰动，比如海天味业，6成左右的收入靠餐饮渠道，如果疫情不能好转，估计还要继续等。
家电这一块，我对于美的仍有信心，在白电三巨头里，美的是多元化、线上化、国际化做的最好的，最近全资收购库卡，未来向智能制造等转型也非常有看点；牛奶这一块，伊利刚刚完成了定增，高瓴、高盛、高毅加持，定增价格也比较合理，这次融资完成后，增加了新的增长动能。
至于最近涨幅比较大的白酒，尽管整体不算便宜，但是仍有空间。12月下旬，主流白酒厂商迎来经销商大会，今年春节提前到1月底，白酒也进入消费旺季。因此，白酒股短期的催化剂仍旧很足。我会不惧波动，耐心持股。
2、对新能源谨慎，看空周期股
12月16日，美联储议息结果将公布，市场普遍预计，美联储明年将进入加息周期，至少要加2次。大放水、鸡犬升天的好日子屈指可数了，因此明年大概率是大宗商品、资源类周期股的小年。
对于一致看好的新能源板块，我表示谨慎。年初市场有一个段子——白酒、医药、新能源，印钞机里全是钱。随后白酒、医药普遍调整了20%以上，但是新能源几乎没有调整。
随着产能的快速释放，这个板块是否会出现严重的产能过剩问题，目前看光伏硅片的价格战已经打响。因此，尽管双碳转型是一个长期的趋势，但并不意味着新能源板块就一直只涨不跌。如果能有20%以上的调整，配置相关的基金可以考虑一下。
3、周五宁德时代等多股尾盘异动，什么原因？
周五宁德时代、迈瑞医疗等多只热门股砸尾盘，什么原因？很简单，就是指数调仓，很多资金套利，想割一把韭菜。之前海外指数（比如MSCI）调仓的时候，也有资金砸尾盘套利。
最近，中证指数公司决定调整沪深300、中证500、上证50的指数样本，自2021年12月10日收市后生效。其中沪深300的调仓最受市场关注，主要是调入了宁德时代、天齐锂业、迈瑞医疗、爱美客、中芯国际等新经济赛道股；调出了上海电气、华夏幸福、万达电影等旧经济问题股。
沪深300的这次调仓，总体上看是减仓“茅指数”，加仓“宁组合”。说得好听点，这叫优化指数的持仓结构、充分反应新经济成果，说得不好听点，其实就是追涨杀跌。
风险提示：以上内容仅为个人的投资笔记，不构成任何操作建议，据此买卖风险自负。