经常有朋友问我：“黄维老师，为什么我买的理财产品，实际到手收益和产品宣传中说的收益对不上呢？投资理财，到底该怎么计算收益率呢？”
在回答这个问题之前，我想先给大家澄清两个关于理财收益率的误区：
第一，预期收益率不等于实际收益率。
比如说，一款预期收益率10%的理财产品，它的收益水平是随着市场涨跌而浮动的，它到期时的实际收益率可能是8%，可能是12%，也可能正好就是10%。
不过，有一种情况例外，如果你所购买的是固收类理财产品，对预期收益做出了承诺，那么预期收益率就是实际收益率。
第二，年化收益率不等于实际收益率。
我们经常在理财产品宣传中看到年化收益率，很多人都以为本金×年化收益率就等于自己的到手收益，这种算法其实是错的，忽略了一个重要的变量因素，那就是投资时间的长短。
举个例子，你拿10万块投资是年化收益率10%的理财产品，投资半年和投资1年，实际到手收益，能一样吗？
讲完两个误区，我们再来说说，理财收益率，到底该怎么计算呢？
这个问题，其实非常复杂，不同的理财产品，想要精确计算理财收益率，都需要运用相当复杂的数学工具进行验算。
对于普通投资者而言，没有必要这么较真，我们不妨化繁为简，用两个简单的公式来估算理财收益率。
1、收益率=收益/本金×100%
这是最基础的收益率计算公式，也是大家最常用的计算公式。你拿1万元投资，赚了500元，那么收益率=500/10000×100%=5%，非常简单。
但是呢，这个公式只能计算一定时间内的理财收益率，不适合计算长时间的投资和本金有变化的投资。
比如你拿5万元理财，第二年又追加了5万元，最终收益2万元，就很难用这个公式去计算真实收益率了。
2、年化收益率计算公式
年化收益率是大家最常见的收益率，也是参考性较强的一个投资指标。
年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] ×365 ×100%。
比如说，你投资10万元购买了180天的定期理财产品，赚了3600元，那么年化收益率=[（3600 / 100000）/ 180] × 365 ×100%=7.3%。
这里要提醒大家，这里的3600元是你拿到手的实际收益，也就是理财产品到期后，再计算出来的实际年化收益率。
但是，我们平时在理财产品宣传中看到的年化收益，是把该产品某段时间的收益率，折算成年收益率，并假设1年都保持同一收益率，来供大家参考的。
比如7日年化收益率、14日年化收益率、28日年化收益率等，都只能做参考，不能作为我们最终结算收益的依据。
还有一些理财产品，为了吸引投资人的注意，特意将年化收益率的参考时间拉长。
比如使用近2年、3年、5年的收益率作为参考，看起来收益率很高，但一查可能会发现当年的收益率竟然是负数，这也是在极大误导投资人。
所以我们在以年化率作为参考进行投资时，建议以365天时间作为基准，同时参考该产品近几年的表现，再来进行综合考量。
