关于信用卡的输出率，卡圈有个术语“空当接龙”就是讲信用卡输出率的。
什么是空当接龙？
信用卡空当接龙，实际上就是利用信用卡的账单日和还款日之间的免息期，来实现资金的合理利用。刷出来的钱，合理利用多个免息期，达到长期资金使用的目的。
我们先来说说信用卡的账单日。
如果我们有一张卡是1号账单日，最长免息期50天。如下图：
但是如果刷卡时间选的不好，就会只能享受到最短的免息期20天。如下图：
这样就只有20天的免息期（1月31日-2月20日）。
这个就是信用卡空当接龙的基础，即信用卡有免息期。
所谓的空当接龙，就是把这么短的免息期，想办法变成长期借贷。也就是所谓的短债长用。是不是很耳熟？银行不就是拿取了储户的活期或者几个月的短期存款，给大家放30年的按揭贷款的吗？
信用卡空当接龙的原理
如果你急需3万元现金，但手头上并没有现金。而此时你有3张信用卡，每张卡的额度为3万，并且每张卡的账单日刚好相差10天（A账单日：每月1日；B卡账单日：每月11日，C卡账单日：每月21日）。
怎么可以利用这3张信用卡，完成一个完美的接龙呢？为方便描述，假设信用卡的钱可以无损刷出来。如下图：
第一轮：
在A卡账单日后的第2天，即2号，A卡刷出来3万，你拿去应急；
在B卡账单日后的第2天，即12号，B刷出来3万，还了A卡的3万；
在C卡账单日后的第2天，即22号，C刷出来3万，还了B卡的3万；
以此类推，
第二轮：
在A卡账单日后的第2天，即2号，A卡刷出来3万，还了C卡的3万；
在B卡账单日后的第2天，即12号，B刷出来3万，还了A卡的3万；
在C卡账单日后的第2天，即22号，C刷出来3万，还了B卡的3万；
……
第N轮:
……
细心的朋友们有没有发现，第一笔刷的3万，被使用后，不用还了！只要你一直这样操作的话。
在实际的操作肯定没有这么理想：1)账单日刚好相差10天；2)每批卡的额度刚好相等。
我们会遇到一些小麻烦，下面就说下会遇到的什么问题。
信用卡空当接龙的困难
首先，卡的额度，不会是完全一样的。比如我们有10张信用卡，每张的额度如下：
如果我们按照平均额度来刷卡，即上图的绿线，那小额度的卡的额度是还不上额度高的卡的账单的。那如果想能循环使用，就必须按照最低额度1W（粉线）来刷卡，那大部分卡的额度都被浪费了。
因此空当接龙首先要做的就是额度配平、账单日修改。
信用卡空当接龙的玩法
①、0账单空当接龙
在账单日之前,将卡上的欠款还上,这样在银行看来,就相当于没有透支,也就没有负债，但每张信用卡的免息期也就相应的变成了30天。
优点：操作简单，利用信用卡资金的同时，可以降低负债，继续办信用卡或者申请贷款必选。缺点就是免息期短，整体资金使用成本比非0账单空当接龙高。
②、非0账单空当接龙
优点：免息期长，资金成本最低。缺点就是，操作难度大；信用卡负债高，接龙之后基本失去继续融资机会。办卡或者融资阶段不适合做。
③、更省事的空当接龙
实操过程中不应该迷信任何教条，适合自己的操作方式才是最好的，在此分享一个模型，提供一种新的思路，帮助大家找到最适合自己的实战方式。
这个模型是把所有信用卡组成一个大组，就像一个大的蓄水池，每天都有钱刷出来，每天也都有钱用于还款，刚开始不用精算具体的资金成本，最高的资金成本不过是 0.55*12=6.6%，先让水流起来，后面再优化。
数量大于质量，时间成本远远大于资金成本。
往池子里流的水，就是我每天刷出来的资金，下面水龙头放出的水，就是每天的还款数额，只要保持一个动态的平衡，你就可以把池子里面的水拿出去，就是把那些钱拿出去，比较安全的输出数额是信用卡总额度的 60-70%。
同时在手机待办里记录两个日期，分别是信用卡的账单日和还款日，每天检查当日的待办事项。也可以用信用卡管理软件、Excel或者自己喜欢的方式。
这种模型信用卡使用曲线是这样的：
这是一个非常正常的普通用户的信用卡使用曲线。
如果这根线是平的，那么平均免息期就是 30 天，一年刷卡 12 次，实际资金成本 0.55%*12=6.6%。
当你上手了这种操作，那么接下来我们要做的就是优化它。
如果只是每天刷卡、到期还款，那么我完全没有必要在日历里设置账单日提醒，这样做就是为了提醒自己，如果到了一张卡的账单日，那么接下来几天就优先大额刷这张卡。
离账单日越远，刷卡的数额越小，
离账单日越近，刷卡的数额越大。
这样刷卡的曲线，就介于之前说的两种曲线之间了，大概是这个样子：
这样的使用曲线，实际年化利率在极端的 4.2% 和中庸的 6.6% 之间，在账单日附近的刷卡比例越高，实际年化利率也就越趋近于 4.2%。
这个方法的优点是，不浪费太多时间，信用卡配平，修改账单日可以后期不断优化，结合自己的情况是否做0账单，然后按时还款就行了。
结论
空当接龙是非常非常消耗精力的一件事情，必须要认真负责。如果不是超级玩家，不建议玩到极致：额度利用率极致，刷卡日期极致。力量永远大于技巧，多核可以解决很多融资问题。
当然如果你总是纠结细节，倒不如先玩几次，然后就豁然开朗了。
