今天市场暴跌，创业板大跌4.2%创下新低，跌了快四个月了，今天的暴跌还是让人很痛。
很多人在讨论今天暴跌的原因，有的说中美十年期国债利率倒挂，有的说是宁德疫情，有的说是高速路封路，有的说是昨天的《统一大市场》文件，各种说法都有。
我聊聊我的体会，我觉得之所以跌这么厉害，还是我昨天分享的观点，市场没有信心了，所有利好都被解读为利空，所有利空都被无限放大成中期长期的利空...
信心崩溃，情绪崩溃是市场走成今天这个样子的主因。
统一大市场
今天早上我在一个交流群里看一些专业投资者解读昨晚的《关于加快建设全国统一大市场的意见》，大部分人的解读竟然是要这个意见本质就是要搞国进民退，搞死民营企业，搞计划经济...
但我们仔细看文件的内容，就会发现这个文件本质上就是希望破除一些不该有的限制市场发展的约束，实现更市场化的发展，我摘录一部分原文的内容给大家。
“进一步规范执法领域涉产权强制措施规则和程序，依法保护企业产权及企业家人身财产安全。维护统一的公平竞争制度；
坚持对各类市场主体一视同仁、平等对待；
减少执法层级，统一执法标准和程序，规范执法行为，减少自由裁量权，促进公平公正执法，提高综合执法效能。加强对创新型中小企业原始创新和知识产权的保护。
清理废除妨碍依法平等准入和退出的规定做法。除法律法规明确规定外，不得要求企业必须在某地登记注册，不得为企业跨区域经营或迁移设置障碍。
制定招标投标和政府采购制度规则要严格按照国家有关规定进行公平竞争审查、合法性审核，不得违法设定与招标采购项目具体特点和实际需要不相适应的资格、技术、商务条件等。不得违法限定投标人所在地、所有制形式、组织形式，或者设定其他不合理的条件以排斥、限制经营者参与投标采购活动。”
文件内容基本都是要减少对于政府对于企业发展的影响，政府进一步放权，更加规范，提供给各个市场主体更公平的发展环境。
和什么计划经济，国进民退毫无关系...
写的清清楚楚的事也会被解读的面目全非，市场情绪有多悲观可见一斑。
封路
封路可能是投资者目前更担心的状况。
周末关于封路的消息满天飞，在过去一个月，为了防疫需要，很多地方政府都不约而同的采取了封路的方式限制疫情传播。
造成的结果是全国物流的瘫痪。根据长江交运团队最近的统计，2022年4月9日，全国整车货运流量同比下滑26.2%（4月以来基本都是这个水平），其中上海货运流量下滑90%，江苏下滑41.6%。全国货运流量均处于大幅下滑的状态中。
运输是制造业的根本，制造业企业需要物流运输运进原材料，再通过物流运输运出成品给下游销售。
运输受阻意味着制造业企业的经营受阻，经营成本增加（运输时间变长），对制造业会造成极大的冲击。
既然要对制造业造成冲击，那势必会造成很多企业的业绩下滑，反应在股价上，eps必然会调低，股价要下跌。
而且这个事特别怕线性外推，只有一个月物流受到冲击对于企业来说还好，但大家会担心在防疫这种巨大压力下，地方政府会反复出台相关封路政策防疫，从而导致制造业企业的正常经营环境受到巨大影响。
在目前这种悲观的市场状况下，大家一定会把情况往坏的方面去想，一定会线性外推目前的困难到未来。
这种线性外推导致了今天制造业的带头崩盘，恰好制造业老大哥宁德时代所在的宁德市也遭遇了疫情，宁德市又正好封了高速路...
于是宁德时代带头砸盘...
关于这种线性外推对不对，我觉得大概率还是不对的。
首先目前领导是看到了各地过度防疫带来的巨大问题的。
上周，交通部因为这个事开了会，会议表示，领导高度重视统筹做好疫情防控和经济社会发展工作，要求促进国际国内物流畅通，全力保障货运物流特别是重要生产生活物资运输畅通，维护产业链供应链稳定。
其次，到目前为止领导对于稳增长的定调是没有变化的，既然要稳增长就不可能允许各地近乎疯狂的不顾经济发展，过度防疫，纠偏一定会到来。
目前很多地方关于防疫都是乱相频发，没有疫情的城市直接封一个月，有疫情的城市清零后继续封城，封路更是家常便饭。
我认为这种乱相更多是短期疫情爆发后疫情爆发城市大量官员被处理的背景下出现的地方政府的自主决策行为，这种乱相大概率会被领导纠偏。
当然，这种线性外推对与不对，我认为核心在于大领导们的决策，我们如果相信大领导们能理性决策，能平衡好疫情防控和经济发展的关系，那么这种线性外推一定就是不对的。
如果不相信，认为这种持续的过度防疫会维持，经济会持续受到影响，那么这种线性外推可能就是对的，我们真的就可能面临一个惨不忍睹的市场...
是否悲观的关键在于是否相信领导。
我还是那个观点，既然我们身在中国，投资在中国，我们能做的就是相信国运昌隆，相信领导的智慧。
底部，从来都是迷茫的，无论是2011，还是2018，都是绝望，恐惧，看不到一丝希望，能坚持下来的人靠的一定是信仰，而不是对当下基本面的坚守。
最黑暗的时候一定是没有光的，只有心里有光，才能坚持到光真正照下来的那一刻。
