展业困难
前段时间给大家聊保险行业的时候，我给到的预期是下半年可以逐步看到拐点，核心在于从业人员的出清以及整体环境的逐步改善。
但是，由于近期又发生了不少不可描述的事情，所以整个从业环境估计又进一步恶化了，这个恶化可能会直接体现在从业人员继续难以止住下滑趋势，这样新业务价值很可能要继续大幅下滑。
在这种情况下，保险行业的反转可能就要进一步延迟了，所以大家手上还拿着保傻的朋友估计还要继续忍受一段时间。
当然，虽然新业务的开展变得困难，但明年的股息方面估计还是可以保持稳定，而到了年底，情况是可以期待有一波好转的。
地产销售
除了保傻，地产这边的基本面状况估计也会比较差，核心同样在于销售端的萎靡。
虽然各地的政策在逐步放松，但是销售端同样是受制前面提到的因素影响，一方面是大家的购买力很可能下降不少，并且在这种环境下，大家上杠杆的意愿是会逐步降低的，而这也会进一步影响到地产的销售。
反映在最近的数据来看，那就是整体的销售还处于比较惨淡的状况。
而如果大家这样来做对比一下的话，就会发现近期地产的上涨跟实际行业的基本面是发生一些背离的，尤其是一些腰部品种的大涨。
这里提醒下大家，最近这段时间可能一些腰部的地产公司涨的比几个龙头还猛，但背后可能更多是一些游资在里面炒作地产博弈的预期，而这些公司实际上是很可能要被逐步淘汰的，所以我非常不建议大家这个阶段去跟进那些炒起来的腰部地产企业。
龙头这边的话之前也说的挺多了，现在机会已经不多，即便是隔壁港股的绿城，也从底部涨上来不少并且突破了历史新高。
从目前来看，地产这一波估值回归确实算是回归不少了。
刺激放大
当然，虽然现在情况不太乐观，不过我认为越是这种情况，后续的刺激可能就会越大。
比如原本想着最快也要下半年才开放的版号，前两天就突然开放了，这意味着当前的形势大家都能看到背后的问题。
所以，当后续稳定之后，我们是可以期待更多领域的逐步放松，这对于经济活力的恢复而言，大概是必不可少的。
大家不妨想一下，上一次因为疫情而大幅恐慌的时候是不是20年3月？后续市场又是如何呢？
所以，我认为大家是真的不用那么悲观，尤其是在这种情况下，市场会有非常多的不理性行为。而我们需要做的，是利用这些不理性的行为，来寻找其中的机会并逐步布局，像三傻的地产和周期股的煤炭，在上面赚到不少的朋友其实是可以逐步切换到其他被杀下来的品种上了。
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1.最近这段时间煤炭继续表现强势，前段时间其实看了个中煤但还没来得及细看就飞上去了，所以我也不跟大家多聊了，这年头资金冲起来就比较可怕的。
其他品种方面目前也没有太多好的选择，神华我也不建议大家去怼了，性价比相比之前已经差了很多。
2.关于芒格卖出阿里的事这里再强调下我个人的一些看法吧。首先海外的基金对于其他国家的一些投资是有一条规避基本面不确定性因素的原则。
简单的理解就是曾经俄罗斯有一段时间是有着一堆估值低的不可思议的公司，但老外还是没买，就是怕这国家的一些不确定性。
而现在老外对于中国的一些资产，也是持有相关看法，所以态度上都会比较审慎。
但我们自己看自己的企业，亲身体验这些企业的服务，获得的信息还是差比较远，所以我认为大家对于这个层面的影响应该还是可以放心一些。真正需要担心的，中短期来看还是各行各业的恢复情况吧，毕竟这样才有消费，才有广告，经济才能好。
