今天市场冲高回落，回落的主要是金融股。证券股在早盘大涨后下午快速回落，带动了指数整体的回落。
我是一个特别不喜欢预测短期涨跌的投资者，短期涨跌在我的投资体系里完全不重要。
但必须要说的是，以我对宏观，策略研究粗浅的理解，我认为未来一段时间都是市场比较好的做多时间窗口，短期的冲高回落涨跌可能没那么重要，我们要做的应该就是接着奏乐接着舞（捂）...
这话更多还是说给喜欢择时的朋友的，毕竟我自己一年365天，无论有没有奏乐，都是捂着的，哪怕是市场奏哀乐时，我也是捂着的...
更新观点
在9月初的时候我给大家提过一个观点，
这三个月以来，市场的走势也完美的印证了我们的观点，在锂电中游（正负极，隔膜电解液）处于震荡甚至大幅回调的时候，电池环节成为了最靓的那个仔。
龙头电池厂宁德时代9月至今大涨超过30%，亿纬锂能涨幅超过50%。
如果不小心买到了规模更小的电池企业，那么几乎都是翻倍起步，下图是鹏辉能源k线图。
到目前为止，我依然认为，从长期来看，电池厂是整个锂电产业链上最好的环节。或者可以换个说法，电池厂是锂电产业链上唯一一个可以称之为真成长的环节。
这个环节拥有极高的制造壁垒，龙头公司也搭建了极强的高规模低成本的护城河，这种竞争优势将支持头部电池厂持续成长。
我这里想要更新的一个相对比较短期的观点。
这一轮动力电池环节的上涨主要有两个原因。
第一是行业依旧处于高增长中，行业的持续增长为相关公司带来了行业增长的红利。
第二是最重要的，今年以来电池的原材料价格大幅上涨，无论是中游材料（隔膜电解液正负极），还是更上游的锂盐，价格都是暴涨，这带来了电池环节的成本上涨，毛利率下滑。因此市场对电池环节今年的盈利能力有很大的担忧。
今年9月初，电池企业开始向下游涨价，叠加市场认为明年中游材料的供需紧缺现象会大大改观，中游材料会降价，市场认为电池的盈利见底，在这种预期推动下，电池公司的股价开始上涨。
这也是当初我看好电池环节的逻辑，短期来看电池环节盈利能力见底，开始回升，长期来看电池是最好的成长环节，因此在那个时间节点，我是非常看好电池环节的投资价值的。
但现在，我的观点有一定变化。
主要还是因为电池环节涨太多了，在上面讲到的预期推动下，电池环节9月到现在出现了非常大幅度的上涨。
从基本面来看，我们确实可以判断电池环节盈利能力三季度大概率见底，但回升应该短期很难看到。
根据我们调研，电池企业向下游涨价的传导是非常艰难的，下游整车厂很多规模很大，非常强势，涨价传导并不顺利，只有部分产品实现了对下游的涨价。
往上游来看，中游材料大多涨价的趋势已经放缓，但降价目前只有电解液环节出现了小幅降价。更上游的锂盐完全没有出现降价的趋势，反而进一步涨价。
更为重要的是，今年电池厂拿到的锂盐很多是去年底签订的长单，长单价格非常低，大家从进口锂盐的数据能看出来，平均价格在5万以下。
而进入年底，这种长单要重新签订了，我预计今年低签订的长单价格至少会在10万元/吨以上，甚至可能更高，这会大幅抬升锂电企业的成本，这个成本压力会在明年一季度显示在相关企业财报上。
因此当我们真的看到电池企业财报时，我们大概率会发现，电池企业盈利能力并没有在去年Q3开始就出现提升，甚至可能在明年Q1还会出现进一步的下滑...
这和目前的市场预期是不匹配的。
换句话说，我认为市场目前过度反应了电池厂盈利回升的预期，随着财报季的到来，这种预期可能得到修正。
当然对预期进行判断是一件比较难的事，上面这些也只是我的主观判断。
对于大部分投资者来说，做投资最简单的方法可能还是找到长期的好成长赛道，然后坚持长期持有，不要在乎短期市场预期的变化，走势的波动，毕竟前者把握的难度是远远小于后者的。