央行降准备金，4.02%的年金险下架，再加上智能存款的消息，2020的理财收益会不会堪忧？
12月30日，市场利率定价自律机制近期召开会议，倡议各类存款类金融机构暂停新增可定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户。值得注意的是，大额存单提前支取也不再能靠档计息。
说简单些，就是存款类金融机构需暂停新增智慧存款产品和客户，也包括了大额存单的提前支取。
咱们之前说的，蓝海银行、众邦银行、天府银行、自贡银行、振兴银行、亿联银行、新安银行和江西裕民银行等按档计息的存款产品，都是要被叫停的。
01.
市场利率定价自律机制是谁？它说话管用不？
市场利率定价自律机制是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制。核心成员工行、农行、中行、建行、交行、国开行、中信、招商、兴业、浦东银行等，而基础成员包括了全国469家银行。
所以市场利率定价自律机制是银行业的行业自律组织，说话还是管用的。
这次行业自律组织针对智能存款“动刀”，起源在2019年5月初。
那时监管层召开会议：要求行业自律，清理按日均规模分档计息的活期存款产品。
给了三个阶段分别是：准备期、过渡期、停办期。
准备期为5月16日，把智能存款数额降低；过渡期为5月17日至11月30日；自12月1日起停办，不得新开办业务，存续期内产品余额自然到期。
国有大行和股份制银行，在5月底就停售智能存款产品了。
但直到现在，民营银行仍在开办新业务，这自律组织就不能忍了，毕竟已经超过监管层要求一个月了。
02.
可民营银行离不开智能存款，如同鱼儿离不开水呀。
民营银行不能跨区域设立分行，甚至一些银行都没线下网点。目前又不让远程开户，存款从哪里来？
没存款就没贷款，原因是被存贷比限制。
吸收不上存款就意味着没得发展，智能存款盛行原因也是基于此。
智能存款本身是定期存款，之所以能提前支取，是银行用定期存款作质押，把收益权转让给其他服务机构。各家银行的支取收益率不同，根据定期存款收益权受让方认可的市场价格调整，存款也就形成了“二级市场”。
简单说，就是你存定期，急着取钱。只能拿着存单，去做抵押，再贷出款来。本来这事并不违规，但要银行做了，还给你高息，这事风险就有了。
不过要特别说明的是，智能存款本身是定期存款，受存款保险的保护，所以50万以内储户风险并不大。
但对银行来说，风险还是存在的。
因为智慧存款产品规模过大，对规模较小的民营银行而言，会出现流动性管理危机。且一旦产生巨额申赎，小银行有可能出现挤兑风险。
所以监管要求对智能存款产品进行清理、整顿。
03.
按之前国有大行和股份制银行经验看，已经买了存款产品的应该不会受到影响。没买的，可能以后就买不到了。
所以买了产品的，暂时不用急着赎回。因为一旦赎回了，可能也会面临买不回来的尴尬局面。
未来智能存款产品如果不下架，也必然不会再按档计息了。
按监管的话看，活期就是活期，定期就是定期，不许为了揽储弄高息。
没买的还可以买的，买了的还可以持有，至少现在智能存款也没完全下架。
